Thách thức mới với ngành kinh doanh bảo hiểm

Những khó khăn của nền kinh tế Việt Nam năm 2008 (lạm phát tăng cao và tác động ảnh hưởng của kinh tế toàn cầu) đang đặt các DN ngành bảo hiểm trước những thách thức mới.

Việc kiểm soát chặt chẽ các dự án đầu tư công, giá cả leo thang khiến khiến việc đầu tư bị hạn chế. Lạm phát tăng cao cũng không mấy hấp dẫn người dân mua bảo hiểm nhân thọ. Trong thời gian vừa qua, trên TTCK, cổ phiếu các DN trong ngành bảo hiểm cũng đã sụt giảm khá mạnh. Vậy ngành kinh doanh này có còn hấp dẫn?

Kể từ năm 1993, với một văn bản pháp lý đầu tiên quy định có nhiều loại hình DN thực hiện hoạt động kinh doanh bảo hiểm, thị trường bảo hiểm Việt Nam đã bắt đầu mở cửa với sự xuất hiện của nhiều DN mới cùng hoạt động ngoài Bảo Việt. Trong hơn mười năm qua, ngành bảo hiểm đã có những bước phát triển vượt bậc cùng với sự phát triển chung của nền kinh tế. Tuy nhiên, sau giai đoạn phát triển "nóng" 1993-2004 với mức tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm toàn thị trường đạt tới 38%/năm, thị trường đã tăng trưởng chậm lại.

Ngành kinh doanh bảo hiểm vẫn tiềm năng

Trong giai đoạn 2000 - 2004, trong tương quan so sánh với các ngành khác trong lĩnh vực dịch vụ, mức tăng trưởng của ngành bảo hiểm chỉ xếp sau ngành bưu chính - viễn thông. Mức tăng trưởng này đã chậm lại đôi chút trong hai năm 2005, 2006 nhưng tới năm 2007, thị trường bảo hiểm đã có dấu hiệu hồi phục với tổng doanh thu phí bảo hiểm đạt mức 17.696 tỷ đồng, tăng 18,8% so với năm 2006.

Theo Hiệp hội Bảo hiểm Việt Nam (HHBHVN), trong lĩnh vực nhân thọ, hiện tại trong số 9 DN đang hoạt động chỉ có Bảo Việt nhân thọ là DN trong nước. Trong năm 2007, doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ đạt 9.438 tỷ đồng, tăng 12% so với năm 2006, trong đó Bảo Việt đứng thứ hai sau Prudential về thị phần doanh thu phí bảo hiểm với 3.250 tỷ đồng, chiếm 3,61% thị phần.

Trong lĩnh vực phi nhân thọ, năm 2007, doanh thu phí bảo hiểm đạt 8.258 tỷ đồng, tăng 33% so với năm 2006. Dẫn đầu về doanh thu là Bảo Việt với 2.258 tỷ đồng, tiếp đó là PVI 1.735 tỷ đồng và Bảo Minh 1.706 tỷ đồng. Một số DN bảo hiểm mới đi vào hoạt động cũng đạt được doanh thu khá cao như BIC đạt 147 tỷ đồng, AAA đạt 146 tỷ đồng, Toàn Cầu đạt 166 tỷ đồng, Viễn Đông đạt 174 tỷ đồng.

Theo đánh giá của HHBHVN, hiện nay tiềm năng phát triển của các DN bảo hiểm vẫn còn rất lớn khi mà doanh thu phí bảo hiểm của thị trường mới đạt mức trên 2% GDP trong khi các nước phát triển trong khu vực thường đạt mức 8-10% GDP (bình quân thế giới khoảng 8%).

Bên cạnh đó, nhiều loại hình sản phẩm còn chưa được tập trung khai thác, ngay như bảo hiểm bắt buộc đối với xe cơ giới và bảo hiểm cháy nổ, đối tượng phải mua bảo hiểm còn chiếm tỷ lệ rất thấp (bảo hiểm cháy nổ đạt khoảng 40%, bảo hiểm bắt buộc xe cơ giới đạt khoảng 33%). Ngoài ra, còn có rất nhiều lĩnh vực khác như xuất nhập khẩu, y tế, nông nghiệp, tỷ lệ tham gia bảo hiểm cũng rất thấp. Theo đánh giá của HHBHVN, trong giai đoạn từ nay cho tới năm 2010, doanh thu phí bảo hiểm toàn thị trường sẽ đạt mức tăng trưởng 21%/năm và doanh thu phí bảo hiểm toàn thị trường sẽ đạt 4% GDP vào cuối năm 2010.

Thách thức của ngành kinh doanh bảo hiểm

Tính tới cuối năm 2007, tại thị trường Việt Nam đã có tổng số 23 DN bảo hiểm phi nhân thọ, 9 DN bảo hiểm nhân thọ, 1 DN tái bảo hiểm và 8 DN môi giới bảo hiểm đang hoạt động. Trên thực tế vẫn có không ít DN gửi hồ sơ về Bộ Tài chính xin thành lập công ty bảo hiểm.

Theo một quan chức thuộc Bộ Tài chính, từ nay cho tới năm 2010, mỗi năm sẽ có thêm khoảng 10 DN bảo hiểm mới ra đời và do đó, cạnh tranh trên thị trường bảo hiểm đã gay gắt sẽ ngày càng khốc liệt hơn. Bộ Tài chính đánh giá, thách thức lớn nhất đối với các DN bảo hiểm chính là năng lực quản trị, điều hành; trình độ công nghệ tin học của một số DN còn yếu, chưa đáp ứng kịp thời yêu cầu quản lý và chuẩn mực quốc tế; các sản phẩm bảo hiểm vẫn chưa thực sự đa dạng, chưa đáp ứng nhu cầu của khách hàng; thị trường thiếu đội ngũ nhân sự cao cấp, chất lượng cán bộ không đồng đều; tỷ lệ phí giữ lại trên tổng phí của các nghiệp vụ có rủi ro lớn là rất thấp; vẫn còn hiện tượng cạnh tranh không lành mạnh...

Thị trường còn rất tiềm năng, các DN bảo hiểm chưa khai thác hết nhưng lại có một nghịch lý là nhiều DN bảo hiểm hiện nay không "sống" bằng hoạt động chính của mình.

Cũng theo đánh giá của HHBHVN, nhiều DN bảo hiểm có kết quả kinh doanh nghiệp vụ bảo hiểm không khả quan, thậm chí không có lãi do tỷ lệ bồi thường tăng, doanh thu thấp do giảm phí bảo hiểm và chi phí hoạt động tăng, lãi thu được để chia cho cổ đông chủ yếu từ lãi đầu tư trên thị trường tài chính.

Nguyên nhân của tình trạng này chủ yếu là việc cạnh tranh không lành mạnh giữa các DN bảo hiểm đang ở tình trạnh báo động. Do cạnh tranh gay gắt, các DN bảo hiểm đã hạ phí bảo hiểm, tăng phần trợ cấp cho các đại lý, làm giảm hiệu quả kinh doanh. Tình hình này nếu kéo dài sẽ hạ uy tín của DN bảo hiểm và sức ép của cổ đông về cổ tức buộc các DN bảo hiểm phải có sự thay đổi chiến lược kinh doanh và quản lý. Bên cạnh đó, năm 2008 cũng là năm dỡ bỏ rào cản cuối cùng về bảo hiểm bắt buộc đối với DN bảo hiểm nước ngoài đang hoạt động tại Việt Nam. Một số DN bảo hiểm phi nhân thọ nước ngoài đã bắt đầu triển khai các sản phẩm đầu tiên, tạo thêm sức ép cạnh tranh cho các DN bảo hiểm trong nước.

Cổ phiếu ngành bảo hiểm trong thời gian qua cũng không chống đỡ nổi xu hướng giảm giá chung trên TTCK. Hiện đã có 3 DN thuộc ngành này lên sàn là PVI, Bảo Minh và CTCP Tái bảo hiểm quốc gia. Trên thị trường OTC có khoảng hơn 10 cổ phiếu của DN bảo hiểm giao dịch. Theo khảo sát của ĐTCK, hiện giá cổ phiếu của nhiều DN bảo hiểm đang khá thấp, trên dưới 20.000 đồng/CP.

Bảo hiểm là một ngành có mức tăng trưởng cao nhưng do gắn với rủi ro nên cũng không thật sự hấp dẫn NĐT. Bên cạnh đó, những DN đầu đàn như Bảo Việt, PVI, Bảo Minh mặc dù đã CPH nhưng tỷ lệ Nhà nước nắm giữ vẫn rất lớn, việc đổi mới quản trị chưa thực hiện một cách rốt ráo nên vẫn chưa có một sức bật mạnh để khai thác tốt hơn tiềm năng của thị trường. Đó cũng là lý do cổ phiếu ngành này chưa thực sự hấp dẫn.

  Về trang trước    Bản in    Gửi email    Về đầu trang

Ý kiến của bạn:

  Về đầu trang